山东路桥(000498.CN)

山东路桥2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-28 21:58    来源:同花顺

山东路桥(000498)(000498)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、概述2020年上半年,面对新冠疫情以来的国内外特殊经济形势,公司积极应对,科学组织疫情防控和复工复产,坚持生产经营和资本运作“双轮驱动”,发展质量和效益增长“两翼齐飞”,整合内外资源,强化改革创新,做强做优做大施工主业,实现高质量发展。(一)报告期内主要财务状况2020年上半年,公司实现营业收入112.15亿元,同比增长18.74%;实现利润总额6.90亿元,同比增长109.09%;实现归属于母公司所有者的净利润4.00亿元,同比增长120.73%。截至2020年6月末,公司资产总额323.46亿元,较年初增长8.56%;负债241.64亿元,较年初增长11.71%;归属于上市公司股东的所有者权益56.85亿元,较年初增长4.52%。公司主营业务为路桥工程施工与路桥养护施工业务,主要财务数据变动情况及变动原因如下:公司2020年1-6月份实现营业收入112.15亿元,较上年同期增加18.74%,主要原因是上半年在建和新开工大型项目较同期增多,完成工作量较同期增加,实现营业收入和利润双增长。公司2020年1-6月份实现净利润5.24亿元,较上年同期增加106.70%,主要原因是上年同期部分在建项目毛利率偏低,同时报告期内投资收益等较上年同期有所增长。公司2020年1-6月份经营活动产生的现金流量净额-3.29亿元,较上年同期减少1581.30%。主要由于受新冠疫情影响,工程计量进度延缓,同时票据收款增加,影响了经营性现金收入,导致经营现金流量净额低于上年同期。公司2020年1-6月份研发投入1.80亿元,较上年同期增加214.96%,主要由于报告期内研发立项多于上年同期,且按照研发进度实际投入增加。(二)报告期内主要经营管理成果多元化的经营管理。报告期内,公司围绕大交通、大基建等工程建设全领域,积极拓展市政、铁路、城市综合开发等业务,持续做强做优主业。上半年,国内中标项目分布全国十省二市。公司不断巩固山东、四川、云南等传统市场;通过加强区域公司管理,开拓华南、华中、华北、西北等区域市场,提升区域经营力度。公司紧抓“一带一路”等国家发展战略,对重点区域进行业务布局,在巩固越南、安哥拉、阿尔及利亚等传统市场基础上,开拓孟加拉、马拉维、埃塞俄比亚等国市场。报告期内,公司实现经营开发产值406.95亿元。求实创新的项目管理。面对新冠疫情影响等不利因素,公司采取多种措施,积极推进国内国外项目复工复产,工程组织及工程质量有序可控。公司不断提高工作标准,加大安全质量环保管控力度,杜绝各类生产责任事故发生。持续提高项目管理的透明度和精细化水平,在管理数字化与智能化上下功夫,节约材料,提高效益。公司坚持绿色施工理念,严格控制废气、废水及固体废弃物排放;积极开展路面再生养护、装配式建筑、建筑垃圾回收利用等绿色产业。公司注重优化整合内部资源,成立山东高速(600350)路桥装备工程有限公司,利用网络平台整合内外部设备、周转材料租赁等工程施工资源,在降本增效的基础上培育新的利润增长点。成立了采购中心,将原本分散管理的劳务、设备、材料三大类采购行为实施集中分级管理,积极推进网络化采购,建设智慧采购平台,降低采购成本、提高采购效率。有序规范的财务管理。公司持续加强财务制度建设,做好预算分析,夯实财务基础工作。强化资金管理,改善债务结构,不断提高融资能力。报告期内,公司及子公司路桥集团双主体企业评级维持AA+,评级展望为稳定,信用认可度高。成功发行公司债20山路01,利率3.13%,创下债券市场2017年来同级别同期限最低利率。拓宽融资渠道,申请注册发行20亿元公司债及中期票据,为公司规模化扩张提供有力支撑。立足主业的资本运作。2019年以来,公司筹划并推动以发行股份方式购买铁发基金和光大金瓯持有的子公司路桥集团17.11%股权,并募集配套资金。上述重组事项相继顺利通过公司董事会、股东大会审议,取得山东省国资委核准批复,并于2020年8月19日获中国证监会无条件通过。本次重组完成后,公司治理结构将得到进一步优化,治理水平进一步提升,持续盈利能力和抗风险能力进一步增强。本次同步募集不超过10亿元配套资金,用于路桥集团兴山县古夫绕城、昭君绕城及S287百果园至水月寺公路改建工程PPP项目及高密市城建工程PPP项目并补充路桥集团流动资金,有利于公司降低资产负债率,优化资本结构,加快做优做强,为持续拓展主营业务奠定良好基础,切实回报全体股东。 二、公司面临的风险和应对措施 (一)公司可能面临的风险 1.行业风险 公司所属行业为土木工程建筑业。经济周期的变化与行业发展密切相关,国民经济运行状况,城市化进程发展等因素都会直接传导至木工工程建筑业。同时,公司所从事的路桥工程施工和养护施工业务主要依赖于山东省内及全国其他地区交通基础设施的固定资产投资规模,基础设施投资规模对公司业务发展有较大影响。 2.工程施工周期风险 工程施工项目可能受到工程设计发生变更、工程款项不能及时到位、交通供电供水限制、征地拆迁及恶劣天气等因素的影响,导致工程进度无法按合同约定进行,存在工程不能按期建成交付的风险,影响公司的经营业绩和信誉。 3.材料价格上涨风险 公司使用的大宗材料主要包括沥青、混凝土和钢材。由于路桥工程施工周期较长,该等大宗材料的价格上涨将直接导致施工成本的增加,使实际施工成本与工程预算出现差异,影响公司经营业绩。 4.市场竞争风险 国内路桥工程施工市场竞争日趋激烈,除了特大型、全国性建筑企业和各省、市、自治区国有或股份制从事公路工程施工的企业以外,民营企业为代表的公路工程施工企业不断增加,市场处于完全竞争状态。 5.安全生产风险 路桥工程施工过程中,由于生产指挥不当或员工操作失误,可能导致机械设备损坏或人员伤害;施工设计中对安全风险考虑不充分,可能导致施工过程发生事故;施工机械设备如处于不良的使用运行状态,可能导致安全事故的发生;施工现场经常处于露天或高空环境,周边的地质状况可能较为复杂,如不能做好相应防护,可能发生人员伤害或财产损失;此外,一些无法抗拒的自然灾害也可能造成意外伤害。 6.工程项目分包风险 公司作为施工总承包项目的总承包方,在项目的执行中,可以依法将所承包工程中的部分工作分包给具有相应资质的企业,分包企业按照分包合同的约定对公司负责,而公司需要对分包企业的工作成果向业主负责。如果公司分包方式不当或对分包商监管不力,可能引发安全、质量事故和经济纠纷,对公司的工程质量、成本和经济效益产生影响,存在工程分包风险。 7.环境保护风险 公司业务范围内的工程施工及管理行为,受到国家环境、能源相关法律法规及行业标准、地方标准的约束,企业生产经营活动存在能耗较高的风险、对环境造成污染的风险及潜在触碰法律法规的风险。随着国家环保政策持续趋严,企业环境和能源管理行为直接影响到信用等级、评优创先、投标、融资等活动。 8.海外业务风险 公司在开展国内市场的同时开展海外市场业务,如海外政治、经济环境发生变化,将对公司海外业务开展带来风险。 9.新型冠状病毒疫情风险 2020年初,新型冠状病毒肺炎疫情爆发。截至目前,国内疫情已得到有效控制,但国外多个国家或地区仍有疫情蔓延趋势。未来,若新冠疫情形势出现不利变化,可能对公司经营带来不利影响。 (二)应对措施 面对上述风险,公司将整合内外部资源,按照专业化发展思路,确定核心业务,加强技术创新,谋求业务区域和施工资质的扩张,提高运营质量及效益,创建绿色高质工程,通过多种措施保证工程项目全程可控,实现多领域专业化的施工作业与企业发展,持续提升品牌实力。 三、核心竞争力分析 (一)技术优势 一流的施工技术。公司注重技术创新,瞄准路桥施工行业前沿,组织工程技术人员积极攻关,不断提高自主创新水平。截至目前,公司拥有2家山东省省级企业技术中心、1家山东省沥青路面再生工程技术研究中心、1家山东省钢结构桥梁工程技术研发中心、1家山东省博士后创新实践基地,共5家省级研发平台。公司各研发平台负责科研技术支持,以施工推进研发,以研发提高施工质量和效率。公司拥有公路和桥梁施工领域的一系列独立知识产权的核心技术。报告期内,公司完成科技成果鉴定13项,其中达到国际先进5项,国内领先4项。获得专利授权26项,其中发明专利1项。截至目前,公司累计获得各级科学技术奖70项,国家级工法及省部级工法142项,专利授权170项,其中发明专利32项。 (二)装备优势 雄厚的装备优势。截至目前,公司5万元以上设备3045台套,设备资产原值15.8亿元;50万元以上设备782台套,设备资产原值11.3亿元。报告期内,公司新增50万元以上的大型设备38台套,购置了混凝土搅拌站、沥青摊铺机、装载机、挖掘机等一批大型关键设备。公司加强设备资产管理,充分发挥设备资产效能,大型设备保持较高的完好率与利用率。公司注重设备使用和租赁管理,搭建并推广设备租管平台,利用租管平台统一实施设备租赁,实现设备租赁管理的规范化与标准化。推行设备物联网管理,实时掌握设备状态及燃油消耗情况,促进现场设备运转高效。 (三)人才优势 经验丰富的施工技术人才与项目管理人才。近年来,公司先后参与了京沪高速公路山东段、京福高速公路山东段、南京长江第二、三、四大桥、青岛海湾大桥、苏通长江大桥、舟山大陆连岛工程西堠门大桥、阿尔及利亚东西高速公路、越南河内至海防高速公路、荣乌高速公路潍坊至日照联络线、龙口至青岛高速公路、国家高速青兰线泰安至东阿界、长深高速公路高青至广饶段、济青高速公路改扩建、国家高速德上线巨野至单县段、焦郑黄河大桥、四川泸黄高速等一大批重点工程建设,锻炼了一批技术人员、管理人员和技工人员,具有雄厚的工程技术力量。2017年以来,公司实施股权激励计划,激励对象包括董事、高级管理人员、中层管理人员,有效的将股东利益、公司利益与经营者个人利益相结合。报告期内,公司在各分子公司推行超额利润提成中长期激励制度,充分调动核心人才积极性。 (四)管理优势 科学高效的经营管理。公司根据现代企业集团化管理发展方向,不断完善母子公司管控体系,促进市场资源、资金资源、技术资源、装备材料资源内部共享,建立分子公司专业化分工协作机制,发挥业务协同效应,整体管理效能持续提升。积极应用“互联网+”等网络信息技术,利用接口技术和二次开发实现信息无缝接入,建设“智慧工地”,打造“数字路桥”。坚持大数据理念,以信息化建设全面提升管理水平,通过网络信息技术对公司项目建设、物资设备、人员、合同等主要业务流程实行全周期管理,将信息化与企业管理变革、流程优化等结合,促进管理科学高效。报告期内,公司不断完善优化制度流程和岗位职责,实行清单式管理。根据经营管理需要,调整内部管理机构设置,进一步提升管理效率。 (五)资质优势 领先的资质优势。公司各子公司拥有各项资质89项,其中施工类资质81项。子公司路桥集团具有公路工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包特级、公路行业工程设计甲级、市政行业工程设计甲级、建筑工程施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、公路路面工程专业承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、隧道工程专业承包贰级、公路交通工程专业承包(公路安全设施分项)壹级、对外援助成套项目总承包企业资格等。截至目前,公司子公司鲁桥建设公司新获公路施工总承包特级资质。公司各子公司具有较强的资质优势,业务竞标能力和工程承揽能力强。 (六)品牌优势 信得过的“山东路桥”品牌优势。公司先后参与了全国三十几个省市的路桥施工建设,用一流的质量树立了良好的品牌形象。截至目前,公司先后六获国家建筑工程最高奖鲁班奖,八获李春奖,二获詹天佑奖,三获国家优质工程金质奖,两获国家科技进步奖等奖项。近年来,公司先后荣获全国文明单位、全国守合同重信用企业、全国建筑业诚信企业、中国建设银行AAA信用等级企业、中国桥梁建设十大优秀团队、全国企业文化建设先进单位、科技创新领军企业、山东省五一劳动奖状、山东省工人先锋号、山东省优秀市政工程施工企业等称号,入围2019年中国建筑企业综合实力百强榜,享有较高的行业知名度和社会影响力。 报告期内,公司核心竞争力未发生重大变化。